Short Squeeze เกิดขึ้นเมื่อสินทรัพย์ที่มีร่วงลงอย่างกะทันหันและผลักดันให้นักเทรดสาย Short เทขายเพื่อหลีกเลี่ยงการขาดทุน เราเห็นมันเกิดขึ้นกับ AMC และ GME แต่มันทำงานอย่างไร?
สั้นๆง่ายๆได้ใจความ
- Short squeeze คือปรากฏการณ์ที่ราคากำลังจะร่วงแต่มันกลับพุ่งขึ้นแทนทำให้นักเทรดสาย Short ทำการเทขายเพื่อหลีกเหลี่ยงการขาดทุน
- Short squeeze มักจะเกิดขึ้นจากปัจจัยบางอย่างที่ไม่เคยเกิดขึ้นก่อนซึ่งทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงอย่างกะทันหันในตลาดนั้นๆ
- มีสามวิธีในการหลีกเลี่ยง Short squeeze คือ กำหนดวงเงินคำสั่งซื้อ (stop-loss); เดิมพันกับความกล้าของคุณและมองหาสัญญาณที่จะเกิดขึ้นตั้งแต่เนิ่นๆ
อะไรทำให้เกิด Short Squeeze?
โดยทั่วไปการ Shorting หมายถึงการยืมสินทรัพย์นั้นๆในราคาสูงแล้วนำมาขายในราคาที่ต่ำลงโดยเชื่อว่าสินทรัพย์นั้นๆจะมีแนวโน้มที่ลดลงในอนาคต แต่ถ้าหากสินทรัพย์นั้นๆปรับตัวขึ้นอย่างกระทะหันนักเทรดที่ short สินทรัพย์นั้นๆไว้จะต้องซื้อสินทรัพย์นั้นกลับคืนเพื่อเลี่ยงการขาดทุนจากการปรับตัวขึ้นของสินทรัพย์นั้นๆ
ส่วนการ Short Squeeze นั้นก็คือการที่นักเทรด short หลายๆคนทำการเข้า short สินทรัพย์นั้นๆจากการที่เชื่อว่าสินทรัพย์น้ันๆจะร่วงลงในอนาคต โดยตามการคาดคะเนของนักลงทุน แต่สินทรัพย์นั้นๆราคาเกิดพุ่งสูงขึ้นจากปัจจัยต่างๆเช่น กำลังซื้อที่มากขึ้น ส่งผลให้นักเทรดที่ short สินทรัพย์นั้นๆเอาไว้ต้องทำการ cut loss ให้ไวที่สุด
Short Squeeze เกิดขึ้นได้อย่างไร?
เมื่อเหล่านักลงทุนเชื่อว่าราคาของสินทรัพย์นั้นๆกำลังจะลดลงโดยทำการ Short ไว้แต่ราคากลับพุ่งขึ้นเพราะเมื่อราคาของโทเค็นลดงลง กำไรของนักเทรดก็เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม ปัจจัยภายนอกสามารถเข้ามามีส่วนทำลายความคาดหวังของตลาดได้ เช่น การพัฒนาใหม่ๆ การโปรโมตโดยไม่ได้ตั้งใจจากคนดัง การประกาศการอัพเดตจากผู้ก่อตั้ง หรือแบรนด์ดังต่างๆหันมาใช้โทเค็นนั้นๆในอนาคต
กลยุทธ์การจัดการความเสี่ยงเพื่อหลีกเลี่ยง Short Squeeze
การตั้ง stop loss (ในกรณีนี้คือจำกัดสำหรับปริมาณคำสั่งซื้อ) ตัวอย่างเช่น หากคุณต้องการซื้อสกุลเงินดิจิทัลที่กำลังจะร่วง คุณควรกำหนดวงเงินในการซื้อของคุณตามจำนวนที่คุณคำนวณหรือตั้งไว้ ขึ้นอยู่กับกลยุทธ์ของคุณเพื่อป้องกันการขาดทุนเพิ่มเติมหากราคาผันผวนหรือร่วงหนักกว่าเดิม
สัญญาณว่ากำลังจะเกิดการ Short Squeeze
1.Strong Buying Pressure
เมื่อสินทรัพย์มีคำสั่งซื้อสะสมจำนวนมาก หากสิ่งนี้เกิดขึ้น คุณอาจจะพลาดข่าวหรือเหตุการณ์บางอย่างอาจเป็นสัญญาณว่ากำลังจะเกิด Short Squeeze ในเวลาอันใกล้
2.Increased Short Interest
คุณสามารถวัดจำนวนของสินทรัพย์ที่ถูก short ไว้ได้โดย “short interest” ข้อมูลนี้เป็นประโยชน์เพื่อหลีกเลี่ยง Short Squeeze เนื่องจากหาก short interest สูงกว่า 20% อาจส่งสัญญาณถึง Short Squeeze
